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煤電頂牛下一步
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http://www.china-zesir.com 發(fā)稿日期:2009-3-13
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秦皇島知名經(jīng)銷商八達(dá)煤炭從去年10月到現(xiàn)在已經(jīng)有四個(gè)月沒有從港口發(fā)過煤了。2月下旬，當(dāng)?shù)厝税l(fā)現(xiàn)，秦皇島港的煤炭場(chǎng)存量已達(dá)合理場(chǎng)存上限。交易量時(shí)而下探，時(shí)而回調(diào)，不靠譜。
2009-2012年中國鈷礦行業(yè)發(fā)展分析與投資前景研究 鈷是一種重要的戰(zhàn)略金屬，鈷及其合金廣泛應(yīng)用于電機(jī)、機(jī)械、化工、航空和航天等領(lǐng)域。中國鈷礦資源2009-2012年中國電光源行業(yè)發(fā)展分析與投資前景研 【出版日期】 2009年3月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個(gè)2009年中國有色金屬行業(yè)研究咨詢報(bào)告 2009年，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并通過了有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，內(nèi)容包括適時(shí)增加儲(chǔ)備、加大控2009-2012年中國再生銅行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研 【出版日期】 2009年3月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個(gè)從秦皇島港出港的煤炭，電廠用煤占了75%-80%。五大發(fā)電集團(tuán)是這里的重點(diǎn)用戶，因此這里的經(jīng)銷商們也在翹望“煤電頂�！钡膽B(tài)勢(shì)漸進(jìn)演化。
他們發(fā)現(xiàn)，華能國際電力燃料有限責(zé)任公司等最近購進(jìn)的市場(chǎng)煤量都不大，“怕增加成本，畢竟市場(chǎng)價(jià)高于合同價(jià)，再說發(fā)電企業(yè)的庫存還算充足”，華能集團(tuán)的一位采購人士告訴《能源》雜志記者。
國泰君安證券分析師王威稱，基于近期礦難將帶來近期煤炭供應(yīng)量（包括動(dòng)力煤、冶金煤）下降的預(yù)期，本已傾斜向電企的天平將出現(xiàn)利于煤企的變化，雙方的談判地位將回歸均勢(shì)。
煤價(jià)“定”“放”
一年期重點(diǎn)電煤合同價(jià)上的分歧，在全球金融危機(jī)波及中國、國內(nèi)電力行業(yè)上年整體虧損、今年初電力需求減緩依舊、電煤稅率提高的背景下，演變成了煤電兩大行業(yè)利益集團(tuán)間的博弈，且雙方頂牛的程度之深、耗時(shí)之長，之前罕見。
在真正的市場(chǎng)機(jī)制下，煤電雙方會(huì)根據(jù)自己的利益和需求簽訂長期合同，國外90%的電煤供需都是靠長期合同保證，合同一訂20年，有10%的調(diào)節(jié)比率。
為什么在我國，別說20年，連時(shí)長為一年的訂貨會(huì)合同簽下來都這么難呢？
爭(zhēng)端的直接表象是價(jià)格分歧，即煤、電雙方希望重點(diǎn)電煤合同價(jià)每噸升50元（或漲價(jià)10%），還是降50元之爭(zhēng)。
爭(zhēng)來爭(zhēng)去，一方寧可限產(chǎn)，就是不賣；一方寧可向別人買，同時(shí)加速向下游擴(kuò)張，就是不簽國內(nèi)合同。
專家等第三方在講，煤電頂�？赡�4月底就會(huì)有結(jié)果；或者國家投資拉動(dòng)效應(yīng)有滯后性，煤電雙方在價(jià)格上的博弈將繼續(xù)，第一季度、第二季度將會(huì)是企業(yè)最困難的時(shí)期。
而據(jù)《能源》雜志記者調(diào)查，2002年國家已經(jīng)放開了電煤指導(dǎo)價(jià)格，但時(shí)至今日電煤價(jià)格雙軌制依然與國外貌似神異。
“這是由歷史原因造成的�！敝袊禾窟\(yùn)銷協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為。此說法得到了煤炭專家李朝林的認(rèn)同。
我國的煤炭交易價(jià)格是隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革，逐步由計(jì)劃價(jià)格向市場(chǎng)價(jià)格過渡的。
第一個(gè)階段是1993年以前，原來的煤炭工業(yè)部和國家物價(jià)局對(duì)煤炭價(jià)格實(shí)行的是政府定價(jià)。這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物。
第二個(gè)階段是從1993年起，國家逐步放開了煤炭市場(chǎng)價(jià)格，政府對(duì)于煤炭的主要用戶——電力行業(yè)計(jì)劃內(nèi)用煤實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，由國家計(jì)委確定指導(dǎo)價(jià)，之后由企業(yè)協(xié)商，政府出面協(xié)調(diào)。而計(jì)劃外電煤以及其他行業(yè)用煤的煤炭價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)價(jià)。
第三個(gè)階段是從2002年以來，國家放開了電煤指導(dǎo)價(jià)格，實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)。
中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)相關(guān)人士向《能源》雜志記者表示，2002以來，政策是放開了，但由于煤炭與電力行業(yè)的特殊性，煤炭訂貨會(huì)成了我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的一個(gè)現(xiàn)象。
在每年召開的煤炭訂貨會(huì)上，“由于煤電雙方都想爭(zhēng)取利益最大化”，電力行業(yè)與煤炭行業(yè)在電煤價(jià)格方面總是會(huì)有所爭(zhēng)議，電煤價(jià)格落定實(shí)際上還得靠政府出臺(tái)新的指導(dǎo)性意見解決。同時(shí)這部分合同量會(huì)被納入到跨省市產(chǎn)需銜接鐵路計(jì)劃里，即要配合國家宏觀調(diào)控的政治要求。
而按歷史回溯，2004年煤炭訂貨會(huì)，在電煤雙方僵持不下的情況下國家發(fā)改委最終出面，于2005年4月發(fā)文，確定了8%的價(jià)格漲幅。濟(jì)南、桂林、廊坊訂貨會(huì)上煤電企業(yè)也都要商談好久，最后簽的重點(diǎn)電煤合同價(jià)總是要低于市場(chǎng)價(jià)，只是價(jià)差會(huì)比上一年縮小一些。
2008年的煤炭訂貨會(huì)較為順利。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，此次訂貨會(huì)上，政府相關(guān)主管部門向電企承諾，煤電雙方簽訂漲價(jià)電煤合同后，2008年將上調(diào)電價(jià),因此五大電力集團(tuán)很快與煤企達(dá)成漲價(jià)協(xié)議。
也就是說，我國的煤電協(xié)議仍離不開政府的干預(yù)。
去年煤價(jià)狂飆時(shí)，國內(nèi)煤炭市場(chǎng)價(jià)與重點(diǎn)電煤合同價(jià)每噸相差幾百元，現(xiàn)在價(jià)差為每噸50元左右。因此國有重點(diǎn)電企希望繼續(xù)保持電煤價(jià)格雙軌制。
而在某些可得利時(shí)期，煤企也不排斥行政參與。目前煤炭央企占全國電煤產(chǎn)量不到20%。此次福州談判崩盤后，一些地方政府已經(jīng)先行一步，如黑龍江省政府開始出手干預(yù)電煤價(jià)格，確定2009年省內(nèi)煤炭價(jià)格比去年初重點(diǎn)煤炭合同價(jià)上漲50元/噸的臨時(shí)價(jià)格方案。
眼下，市場(chǎng)化程度較高的煤炭行業(yè)盼望著，煤炭價(jià)格雙軌制轉(zhuǎn)變?yōu)楹灦ㄕ嬲袌?chǎng)化的長協(xié)價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)，而非行政色彩濃厚的合同價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)；而另一側(cè)，電力行業(yè)發(fā)電成本不斷升高，但銷售價(jià)格受到國家控制，增加的成本無法完全通過自身消化和向下游順利傳遞抵掉。
基于此，業(yè)界將煤電之爭(zhēng)歸結(jié)為“市場(chǎng)煤、計(jì)劃電”。
然而，某不愿署名的權(quán)威人士對(duì)《能源》雜志記者表示，國內(nèi)前所未有的煤電之爭(zhēng)不完全是市場(chǎng)煤、計(jì)劃電的問題，或市場(chǎng)煤、行政合同的問題，還包括利益問題、漲幅問題。即使電價(jià)放開了，也會(huì)出現(xiàn)煤電雙方就價(jià)格談不攏的問題。任何商品都是這樣。
而今年的煤電頂牛之所以僵持得有些異樣，是因?yàn)樯弦荒昝弘妰尚袠I(yè)利潤差距懸殊，且今年電企利潤仍不樂觀，而煤企利潤由于增值稅和資源稅改革，同樣面臨下降風(fēng)險(xiǎn)。
“主要是大環(huán)境形勢(shì)不好，令煤電雙方互不相讓。而改革的呼聲在此時(shí)點(diǎn)上借機(jī)爆發(fā)”，上述權(quán)威人士稱。
第二條路
如果雙方談不攏，煤電雙方還有沒有其他的應(yīng)對(duì)之策呢？
電煤價(jià)格真的要完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化？
也許第二種假設(shè)根本就不會(huì)成立。神華天津煤炭碼頭有限公司人士告訴記者,盡管集團(tuán)和一些電力企業(yè)用戶還沒有簽署電煤合同,但公司仍然在按照“協(xié)議價(jià)格”給“老用戶”供應(yīng)煤炭。
中國電力投資集團(tuán)總經(jīng)理陸啟洲已公開表示，作為發(fā)電集團(tuán)，公司只是希望在國家有關(guān)部門的協(xié)調(diào)之下，通過煤炭央企帶頭，把電煤的價(jià)格穩(wěn)定下來。
華電集團(tuán)高層對(duì)《能源》雜志記者表示，隨著世界經(jīng)濟(jì)的下滑，國際煤炭價(jià)格開始下降，而且會(huì)繼續(xù)下調(diào)，我國的煤炭價(jià)格不可能出現(xiàn)大幅上漲，但大幅下降的可能性也不大。
據(jù)《能源》雜志記者了解，五大發(fā)電集團(tuán)中的某集團(tuán)在2009年煤炭訂貨會(huì)前曾預(yù)計(jì)，重點(diǎn)合同價(jià)格由于與市場(chǎng)煤價(jià)的巨大價(jià)差將呈上漲趨勢(shì)，具體漲幅要視國家的調(diào)控力度而定。電煤工作已經(jīng)引起了國家的高度重視和密切關(guān)注，國家會(huì)采取強(qiáng)有力的措施，加強(qiáng)對(duì)電煤的控制，努力實(shí)現(xiàn)電煤平衡。
該集團(tuán)當(dāng)時(shí)決定爭(zhēng)取多簽神華、中煤等國有大型煤炭企業(yè)的重點(diǎn)合同，解決好電煤的運(yùn)力“瓶頸”問題。同時(shí)，要進(jìn)一步拓寬電煤供應(yīng)渠道，特別是對(duì)掌握有一定運(yùn)能的供煤企業(yè)要實(shí)施個(gè)體重點(diǎn)追蹤，成為戰(zhàn)略合作伙伴，形成戰(zhàn)略供需關(guān)系。
現(xiàn)在形勢(shì)似乎比電力企業(yè)先前預(yù)估稍好一些。
對(duì)電企而言，其選擇之一是買現(xiàn)貨，保證充足庫存。只是現(xiàn)貨價(jià)總要高于重點(diǎn)電煤合同價(jià)，從成本角度來看不經(jīng)濟(jì)。
電企的選擇之二是海外買煤。六大電力集團(tuán)聯(lián)盟為應(yīng)對(duì)國內(nèi)煤企漲價(jià)，擬召開首屆國際性電煤訂貨會(huì)，從國際市場(chǎng)尋求煤源。
然而，煤企對(duì)《能源》雜志記者表示，五大電力集??從它們向國際采購的煤炭量來看，貨量稀少，同時(shí)除東南沿海外，其他地區(qū)電企海外買煤運(yùn)價(jià)不菲�！半娖筮@么做遠(yuǎn)水解不了近渴，只是擺擺姿態(tài)。”
國泰君安證券分析師王威認(rèn)為，由于電企的合同價(jià)訴求并非無理取鬧，且談判已僵持近兩月有余，此時(shí)在沒有國家順延成本上漲承諾的情況下，便做出讓步，任由煤企漲價(jià)10%甚至更多，這事關(guān)行業(yè)興衰，也非上策。
1月份，全社會(huì)用電量同比下降12.88%。全國電力需求仍然不足，很多電廠還遠(yuǎn)沒有達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，這一形勢(shì)可能會(huì)一直持續(xù)到下半年。
王威認(rèn)為，政府有形之手出面干預(yù)將是解決煤電僵局的最有效辦法，也是特事特辦的必需之舉。
而另一側(cè)，中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)人士向《能源》雜志記者表示，協(xié)會(huì)鼓勵(lì)煤企和電企最后商談出一個(gè)價(jià)格。
市場(chǎng)最新分析預(yù)測(cè)，國內(nèi)煤炭價(jià)格目前仍有超過30%的下跌空間。2004年-2007年以來，煤價(jià)上漲僅為30%，基礎(chǔ)較為夯實(shí)。但2008年以來，煤炭市場(chǎng)處于偏緊狀態(tài)，需求緊俏，價(jià)格漲幅在半年內(nèi)超過100%�！斑@次更多的是需求的拉動(dòng)，漲價(jià)中蘊(yùn)含了泡沫。”
國際煤炭價(jià)格下跌幅度可能更大，也將進(jìn)一步拖累國內(nèi)煤價(jià)。
同時(shí)2002年至2008年復(fù)合增長率保持在40%以上，導(dǎo)致未來煤炭產(chǎn)能將集中釋放。煤炭下游行業(yè)高速增長期已過，加上資源稅、增值稅上調(diào)，煤炭行業(yè)可能在09年下半年企穩(wěn)。
對(duì)煤炭行業(yè)有利的因素是，最新分析認(rèn)為，預(yù)計(jì)后續(xù)關(guān)閉小煤窯的力度可能會(huì)加大，煤企限產(chǎn)保價(jià)措施也會(huì)展開。
目前煤炭大省山西許多煤企開始采取季度定價(jià)方式，采取“以需以效定銷、以銷以運(yùn)定產(chǎn)”原則，減產(chǎn)并合理調(diào)控供應(yīng)總量。據(jù)了解，山西省煤炭工業(yè)局向山西重點(diǎn)煤炭企業(yè)下達(dá)的今年1月原煤生產(chǎn)計(jì)劃總量為1815萬噸，與去年同期相比減少了三成以上。
不過，煤炭企業(yè)的固定成本比例約70%，也就是說即使一噸煤不生產(chǎn)也要支付70%的成本，專家預(yù)計(jì)，煤企不會(huì)長期閑置生產(chǎn)設(shè)備。
近日，國家能源局局長張國寶提出，2009年在大型煤炭基地、整裝煤田、低熱值煤集中產(chǎn)區(qū)，要大力推進(jìn)大型煤電基地建設(shè)。而據(jù)《能源》雜志記者拿到的數(shù)據(jù)，五大電力集團(tuán)的煤電一體化目前均取得了一定成果，但要達(dá)到自給率達(dá)50%這樣一個(gè)規(guī)模，至少還要等幾年。
專家認(rèn)為，這是解決我國能源問題的長遠(yuǎn)方針，且是一個(gè)系統(tǒng)工程，肯定要協(xié)調(diào)各部門統(tǒng)一出臺(tái)各項(xiàng)措施。
“煤企和電企是最明白的，雙方絕不會(huì)等到煤企的煤賣不出去或電企沒煤來發(fā)電才來解決問題�！边@樣的聲音，是《能源》雜志記者在煤電企業(yè)采訪中不時(shí)聽到的。
改制弦上
不管煤電之爭(zhēng)的初衷是什么，各方要求的體制改革畢竟有其合理性。
“電力行業(yè)總體上是顧全大局的，煤電行業(yè)唇齒相依，我們也不想因此影響我們未來的關(guān)系�！蔽宕箅娏瘓F(tuán)中上述負(fù)責(zé)煤炭采購的人士對(duì)《能源》雜志記者表示。
如果煤價(jià)真的上漲50元/噸，相當(dāng)于發(fā)電企業(yè)每發(fā)一度電增加虧損2.5分錢。在去年的煤電聯(lián)動(dòng)中，發(fā)電企業(yè)已通過電網(wǎng)“背”出去了2分錢，但在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，2.5分錢的上升成本如何往下傳導(dǎo)？
這對(duì)決策層確實(shí)是個(gè)棘手的問題。一方面電價(jià)改革是系統(tǒng)工程，大環(huán)境不容許一步到位。國家能源局人士也在日前舉行的能源會(huì)議上表示，目前上調(diào)電價(jià)時(shí)機(jī)并不適宜，尤其是在內(nèi)地經(jīng)濟(jì)面臨金融危機(jī)沖擊背景下。
另一方面，五大發(fā)電集團(tuán)都是國有企業(yè)，電企虧損，也是政策性虧損，在國家投資拉動(dòng)政策效應(yīng)充分顯現(xiàn)之前，不能對(duì)其置之不理，何況電力體制改革本是我國建議社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的題中之義。
中國能源網(wǎng)信息總監(jiān)韓曉平表示，電力體制改革現(xiàn)在就得推。煤炭、電力改革的關(guān)鍵是逐步恢復(fù)一個(gè)有效的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式，更多地建立長期交易機(jī)制，使供需雙方形成有效、持久、穩(wěn)定的交易關(guān)系，而最關(guān)鍵的改革環(huán)節(jié)是電力的輸配分離。“以省為實(shí)體，把配電公司交給地方”。
李朝林則建議，建立真正的發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)機(jī)制和電網(wǎng)企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)輸、配、送、銷的電力產(chǎn)品銷售機(jī)制。
目前，由于電力產(chǎn)品的上網(wǎng)電價(jià)是政府主管部門批準(zhǔn)的，同樣的電力企業(yè)由于上網(wǎng)電價(jià)相差較大，造成部分經(jīng)營好該盈利的反而虧損了，而經(jīng)營差該虧損的反而盈利了。
在解決競(jìng)價(jià)上網(wǎng)同時(shí)，李朝林建議，根據(jù)電力企業(yè)的生產(chǎn)、輸送成本，按照電力輸送區(qū)域制定最高及最低限價(jià)。對(duì)老少邊窮及落后地區(qū)要采取適當(dāng)?shù)拇胧┯蓢覍?duì)當(dāng)?shù)亟o予適當(dāng)?shù)挠秒娧a(bǔ)貼，以彌補(bǔ)由于電力體制改革，電力價(jià)格市場(chǎng)化可能造成的電價(jià)上漲。
一個(gè)更大膽的提議是，進(jìn)行電網(wǎng)運(yùn)營機(jī)制改革，打破國網(wǎng)公司一家獨(dú)大的格局，允許國網(wǎng)和區(qū)域性電網(wǎng)并存。
“電力產(chǎn)品可以借鑒高速公路的收費(fèi)辦法，電力產(chǎn)品通過電網(wǎng)輸送收過網(wǎng)費(fèi)，根據(jù)輸送的電能多少、距離遠(yuǎn)近、經(jīng)過的時(shí)段等質(zhì)量、技術(shù)指標(biāo)收取過網(wǎng)費(fèi)，至于過網(wǎng)費(fèi)的高低由國家有關(guān)部門按照有關(guān)規(guī)定測(cè)算后確定�！�
李朝林還建議，改國家電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)購包銷為發(fā)電企業(yè)直銷，在發(fā)電企業(yè)交足上網(wǎng)輸電費(fèi)用的前提下，由發(fā)電企業(yè)直接銷售電力產(chǎn)品到客戶，或者可以逐步放開電力產(chǎn)品的價(jià)格管制，對(duì)大的電力用戶，電廠直接簽訂供電合同，電價(jià)由電力供求企業(yè)自己決定；對(duì)小的電力用戶，電網(wǎng)向電廠采購電力產(chǎn)品后向小客戶銷售，電網(wǎng)獲得差價(jià)利潤。
同時(shí)對(duì)小用戶、地區(qū)性的用電單位，可以建立區(qū)域性的電力產(chǎn)品經(jīng)營公司，從事電力產(chǎn)品的批購零銷工作。但是電力產(chǎn)品的銷售價(jià)格必須在國家規(guī)定的相關(guān)價(jià)格或利潤空間范圍內(nèi)，堅(jiān)決防止和杜絕亂漲價(jià)，或形成局部性的電力壟斷經(jīng)營現(xiàn)象。
也就是說，電力產(chǎn)品統(tǒng)購分銷可以由電網(wǎng)公司本身承擔(dān)，也可以由獨(dú)立于電網(wǎng)和電廠之外的獨(dú)立的電力營銷公司承擔(dān)。
總體來看，由于成本的壓縮，消耗的降低，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的實(shí)施，不僅有可能不漲電價(jià)，而且還有可能降價(jià)，“‘電改就要漲價(jià)’是和電力改革的初衷背道而馳的�！崩畛址Q。
各方建議還在不時(shí)閃現(xiàn)。專家們對(duì)《能源》雜志表達(dá)的共識(shí)是，2002以后至去年這幾年間，我國的電力體制改革一直都在前進(jìn)，只是那時(shí)建議多、動(dòng)作少；現(xiàn)在，或許到了采取動(dòng)作、兼聽建議的時(shí)候了。
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